未来石油国内外发展趋势将如何演变？

摘要： 下面我将从全球趋势和中国（国内）趋势两个维度，并结合挑战与机遇,为您进行详细分析，第一部分：全球石油发展趋势全球石油行业正处在一个前所未有的转型期，其核心驱动力是“碳中和”目标和能...

下面我将从全球趋势和中国（国内）趋势两个维度，并结合挑战与机遇,为您进行详细分析。

第一部分：全球石油发展趋势

全球石油行业正处在一个前所未有的转型期，其核心驱动力是“碳中和”目标和能源安全的博弈。

需求侧：从“峰值平台”到“逐步下降”

• 短期到中期（未来5-15年）：需求“峰值平台期”

  • 交通领域：电动汽车的普及将对石油需求构成最大冲击，尤其是在中国和欧洲，渗透率快速提升，将显著减少汽油和柴油的消耗，航空、航运和重型卡车等领域在短期内仍难以找到大规模替代燃料,因此石油需求仍将保持高位。
  • 化工领域：石油作为“原料”而非“燃料”的角色将愈发重要，塑料、化肥、合成纤维等化工产品是现代社会的基石，其需求仍在增长，这为石油提供了稳定的“基本盘”需求。
  • 新兴市场：印度、东南亚、非洲等地区经济持续增长，工业化、城镇化进程将推升能源需求,部分抵消发达国家的下降趋势。

• 长期（未来15-30年及以后）：需求“逐步下降”

  随着全球碳中和政策的加码、可再生能源成本的进一步下降以及储能技术的突破，石油在一次能源结构中的占比将逐步下降，石油可能主要集中于少数难以 electrification（电气化）的领域，如航空、重型运输和特种化工。

  
  （图片来源网络，侵删）

供给侧：从“资本不足”到“结构性短缺”

• 投资不足，产能增长乏力：

  • 在过去几年，受ESG（环境、社会和治理）压力、投资者偏好转向以及油价波动的影响，国际石油巨头（如壳牌、BP、埃克森美孚）和OPEC+国家大幅削减了上游勘探开发资本支出。
  • 这导致新的、易于开采的优质油气资源发现减少，全球石油产能增长缓慢,无法跟上疫情后经济复苏的需求。

• OPEC+的“减产保价”策略：

  以沙特和俄罗斯为首的OPEC+联盟将继续作为全球石油市场的“调节者”，为了维持油价在较高水平以保障财政收入，他们会根据市场情况灵活调整产量，地缘政治冲突（如俄乌战争）使得这种“减产保价”策略更加有效和坚定。

• 成本压力与地缘政治风险：

  • 常规、低成本的石油资源日益枯竭，未来的新增产能更多来自深海、极地、油砂等高成本、高风险领域。
  • 地缘政治冲突（中东局势、俄乌战争等）将持续威胁全球供应链稳定,导致油价波动加剧。

行业转型：从“石油公司”到“综合能源公司”

• 能源巨头多元化：壳牌、BP等公司已明确转型战略，大力投资风能、太阳能、氢能、充电桩和碳捕捉技术，目标是成为未来的“综合能源公司”，而不仅仅是“石油公司”。
• 数字化与智能化：大数据、人工智能、物联网等技术将被广泛应用于勘探、钻井、炼化和销售等环节，以提高效率、降低成本和减少碳排放。
• CCUS（碳捕获、利用与封存）：对于难以脱碳的行业（如水泥、钢铁），CCUS技术被认为是关键解决方案，石油公司利用其在地质勘探方面的优势，积极参与CCUS项目,将其作为新的业务增长点。

第二部分：中国石油发展趋势

中国的石油发展紧密围绕“能源安全”和“双碳目标”两大核心，呈现出独特的“内外兼修”格局。

国内：稳产保供，安全优先

• 勘探开发：立足国内，增储上产

  • 国家层面将能源安全提升到前所未有的战略高度，提出“把能源的饭碗端在自己手里”。
  • 大力推进“七年行动计划”，加强国内油气勘探开发，特别是页岩油、页岩气等非常规资源的开发力度，目标是力争原油产量长期稳定在2亿吨左右,天然气产量持续增长。
  • 新疆的塔里木盆地、四川盆地等是增储上产的主战场。

• 炼化产业：淘汰落后，转型升级

  • 中国是全球最大的炼油国，但存在产能过剩、结构不优的问题。
  • 政策导向：严格控制新建炼厂项目，淘汰落后产能，推动炼化行业向“大型化、一体化、绿色化、高端化”转型。
  • 目标：提高化工用油比例，减少燃料油产量，从“燃料型”炼厂向“化工型”和“燃料-化工”综合型转变,提升产品附加值。

国际：多元布局，保障供应

• 进口依存度高，风险犹存：中国石油对外依存度超过70%，天然气对外依存度超过40%,保障海外油气资源供应是重中之重。
• 进口来源多元化：
  • 传统渠道：继续巩固与中东（沙特、伊拉克、阿联酋）、非洲（安哥拉、尼日利亚）、俄罗斯等主要产油国的合作。
  • 新兴通道：积极开拓美洲（美国、巴西）、中亚（哈萨克斯坦）等地的进口来源,降低对单一地区的依赖。
  • 运输安全：加强马六甲海峡等关键运输通道的安全保障,并推动中缅油气管道等陆路通道的建设。
• “一带一路”能源合作：通过“一带一路”倡议，深化与沿线国家的能源合作，不仅获取油气资源，还输出中国的技术、标准和装备。

消费侧：交通领域“油转电”，化工领域“压舱石”

• 交通领域：中国是全球最大的新能源汽车市场，电动汽车的普及速度全球领先，这将显著抑制未来汽油需求的增长，但商用车（卡车、客车）和船舶、航空领域的石油需求仍将坚挺。
• 化工领域：作为“世界工厂”，中国对化工产品的需求巨大，石油作为化工原料的需求将持续稳定增长，成为国内石油需求的“压舱石”。

第三部分：挑战与机遇总结

未来石油行业的前景是“短期有韧性，长期有挑战”。

• 全球趋势：将进入一个需求见顶回落、供应趋紧、价格波动加剧的转型期，石油公司被迫向综合能源公司转型,而地缘政治将成为影响市场格局的关键变量。
• 中国趋势：将坚定不移地走“立足国内、保障供应、内外兼修、转型发展”的道路，国内油气勘探将得到加强，炼化行业向高端化迈进，同时通过多元化国际合作保障能源安全，并积极应对“双碳”目标带来的挑战。

对于所有市场参与者而言，未来的成功将不再仅仅依赖于传统的油气资源储量，而更多地取决于其适应变化的能力、技术创新的速度以及在能源转型新赛道上的布局。