美国农业政策性银行的

摘要： 美国的农业政策性银行体系主要由三家机构组成,它们共同构成了美国农业信贷体系的基石，这三家银行都是政府支持的信贷机构，而不是由政府直接拥有和运营的商业银行，它们的核心使命是确保美国农...

美国的农业政策性银行体系主要由三家机构组成,它们共同构成了美国农业信贷体系的基石，这三家银行都是政府支持的信贷机构，而不是由政府直接拥有和运营的商业银行，它们的核心使命是确保美国农业和农村地区能够获得稳定、可靠且具有竞争性的信贷资金，从而支持国家的粮食安全、农村发展和农业经济的稳定。

这三家银行分别是：

1. 美国农业信贷系统
2. 农场信贷银行
3. 农业信贷系统金融协会

下面我们对每一家进行详细介绍。

美国农业信贷系统

Farm Credit System (FCS)

• 性质与地位：这是美国农业信贷体系的总称和核心框架，它是一个由政府支持、借款人拥有的全国性合作制信贷网络，它本身不直接贷款，而是为旗下的成员机构提供资金支持、监督和服务。
• 历史背景：成立于1916年的《联邦农业信贷法案》，旨在为农民和农业企业提供与商业银行相媲美甚至更优惠的信贷渠道，以解决当时农民贷款难的问题。
• 资金来源：
  • 发行债券：FCS通过在资本市场上发行债券来筹集大部分资金，由于其背后有美国政府的隐性信用支持，其债券评级很高，融资成本较低。
  • 会员存款：其成员机构的存款。
• 监管机构：农业信贷管理局，这是一个独立的联邦政府机构，负责监督整个FCS的安全、稳健和合规性，确保其履行公共使命。
• 核心特点：
  • 合作制：借款人同时也是所有者，借款人通过购买该机构的“股票”成为其所有者，从而享有投票权和分红权，这确保了机构的决策始终以服务借款人为核心。
  • 政府支持：虽然由借款人拥有，但FCS享有国会特许的待遇，包括发行免税债券的权利和政府的信用支持，这使其能够以较低的成本获得资金，并最终以较低的利率提供给农民。

农场信贷银行

Farm Credit Banks (FCBs)

• 性质与作用：FCS体系中的批发性信贷机构，它们不直接面向个人农民贷款，而是作为“银行中的银行”，为旗下的生产信贷协会和农业信贷协会提供贷款和金融服务。
• 数量与区域：全美共有11家农场信贷银行，每家负责一个特定的地理区域（类似于联邦储备区的划分）。
• 主要业务：
  • 提供贷款：向其下游的协会提供中长期和短期贷款。
  • 发行债券：在资本市场上发行债券，为整个区域筹集资金。
  • 提供金融产品：提供信贷保护、国际银行服务、租赁服务等。
  • 风险管理：帮助下属机构管理利率风险和信贷风险。

农业信贷系统金融协会

Agricultural Credit System Associations

这是FCS体系中直接面向最终借款人的基层机构，是整个体系的“零售端”，它们直接与农民、牧场主、农村家庭和农业企业打交道，主要分为两种类型：

a) 生产信贷协会

• 服务对象：主要服务于个体农民、牧场主、水产养殖者以及农村居民，贷款用途广泛，包括购买土地、农机、牲畜，用于日常运营、住房建设等。
• 组织形式：通常是合作制，其借款人同时也是所有者。
• 运营模式：PCAs从其所在区域的农场信贷银行获得批发贷款，然后转贷给自己的会员，它们也接受会员的存款。

b) 农业信贷协会

• 服务对象：主要服务于规模更大、更复杂的农业企业，包括合作社、农业加工商、农村公用事业（如电力、水利公司）以及农业出口商等。
• 组织形式：可以是合作制，也可以是股份制（如果其借款人并非所有者）。
• 业务特点：提供更大额、更复杂的贷款和金融解决方案，以满足农业企业的多样化需求。

美国农业政策性银行体系的特点与重要性

1. 双重使命：兼具政策性和商业性。

   • 政策性：确保农业和农村地区获得信贷支持，维护国家粮食安全和农村稳定，在经济危机或自然灾害时，它们是农民最可靠的资金来源。
   • 商业性：作为一个自我维持的金融体系，通过市场化的运作（发行债券、提供有竞争力的利率）来盈利和生存，不需要纳税人直接注资。

2. 合作制结构：“借款人即所有者”的模式是其灵魂，这消除了传统银行中常见的“代理人问题”（即银行管理者可能为了自身利益而损害借款人利益），确保了机构的服务导向。

   
   （图片来源网络，侵删）

3. 政府支持而非政府所有：美国政府通过立法、监管（ACFA）和信用支持来塑造和保障这个体系，但不直接干预其日常运营，这种“放手不放任”的模式既发挥了市场效率，又实现了政策目标。

4. 提供长期稳定资金：农业是资本密集型产业，且投资周期长，FCS通过发行长期债券，能够为农民提供长达15-30年的长期贷款，这是商业银行通常不愿或不能提供的。

5. 系统重要性：这个体系是美国农业经济的“稳定器”和“助推器”，它为美国农业现代化、规模化、国际化提供了坚实的金融基础，是美国成为全球最大农产品出口国的重要保障之一。

美国的农业政策性银行体系是一个设计精巧、运作高效的金融网络，它以美国农业信贷系统为总框架，通过农场信贷银行进行批发融资，再由生产信贷协会和农业信贷协会直接服务于广大农业借款人，这个体系通过其独特的合作制结构和政府支持的背景，成功地将政策目标与商业运作相结合，为美国农业的持续繁荣和农村社区的稳定发展做出了不可替代的贡献。